人工降雨,灌溉着下一茬韭菜茁壮成长!

大水漫灌？来自米宅米宅00:0006:46

△此音频大小为9.3MB

1

炎热的三伏，望着干枯的禾苗，农民盼望下一场透雨。

同样，在这个焦躁的时节，开发商、地方政府和各级银行，也盼望着一场“雨”

终于，雨来了，人工降雨。

723预报说是小雨，但是不管怎么说，雨来了。

说不定，下着下着就下大了。

2

7月23日，国务院常务工作会议的新闻估计大家都应该看过了。

但，还是有必要把一些官方的套路语言翻译成大白话，这样，你就可以更加准确地判断，这次人工降雨，水有多大，水有多猛。

1、 积极财政政策要更加积极

画外音：上半年的财政政策，看来真如央妈所言，真的不算积极。

所以，减税要加快，中央赤字可以多一些，解决庞大地方债问题可以缓一下。

先解决发展问题，先解决GDP问题，先解决吃饭问题，其他可以缓一缓。

2、 稳健货币政策要松紧适度

画外音：上半年，去杠杆去的货币有点太紧了。

去杠杆是去风险，不是去货币，更不是去流动性。

别最后搞成银行风险彻底去没了，实体经济也没了。

3、 加快国家融资担保基金出资到位。

画外音：降准可以有，5000亿可以给，流动性可以给。

但是这个给小微的小灶，不是大家的大餐。

4、 坚决出清“僵尸企业”、减少无效资金占用。

画外音：该死的赶紧死（放弃抢救），能救的赶紧救。

别撒胡椒面，死的死不了，活得活不好。

5、最后，还有意无意的说了一句“不搞大水漫灌的强刺激”。

画外音：那谁谁谁，说你呢，别看，说你呢，没你的份。

大家都明白，别揣着明白，装糊涂。

3

好，说法很多，要讲的话只有三句。

排名前列、保持经济增长稳定（喊了几年的去杠杆中长期政策，正式让位）

第二、稳杠杆（为放弃去杠杆找个台阶）

第三、单宽变双宽（“宽货币，紧信用”变成“宽货币，宽信用”）

或许几次降准释放不了多少流动性，一次投放5020亿MLF亿也算什么，这都是属于央行的常规操作。

但是，723会议，国务院常务工作会议，却有必须关注的地方。

因为，在这一次会议上，国家较高政策层已经清清楚楚的告诉你两个字。

宽松

宽松

宽松

整个大方向又一次开始调整，这是整个中国经济层面几年来明确表示要进行转向。

虽然，这次转向我们不知道情况还很多。

是急转，还是缓转，是暂时，还是长期？

是180度，还是90度，还是30度？

是猛踩油门，还是点刹之后再缓加油门?

我们现在只知道一点——雨来了，放水了，钱来了。

中国经济整体发展，又一次站在了十字路口。

然而，春天来了吗？

对于每个城市，每个行业以后的几年都是春天吗？

4

寻找答案，还得从几个月前的“旧闻”说起。

8月，财政部通报，8个城市地方政府违规举债。

它们是：云南省保山市、昆明市宜良县、楚雄州禄丰县、普洱市景东县，安徽省池州经济开发区、宁波市鄞州区、广西自治区来宾市、贺州市。

7月，国办发通知，规范地铁修建城市规划，并强调不能因为地铁修建过分扩大地方债务，14个城市受到影响。

它们是：南宁、包头、昆明、西安、兰州、沈阳、哈尔滨、贵阳、太原、乌鲁木齐、洛阳、呼和浩特、南通、福州。

6月，国开行收回棚改资金的地方行审批权，一时间三四线城市房产要凉的传闻让股市暴跌。

看明白了吗？三份名单说明了什么？

事情虽然不同，角度虽然不同，但是一点相同。

恐怕，对于这次人工降水，三四线城市估计很难收益。

原因只有一条，因为对于三四线，对于地方政府，他们去库存的任务在2018年上半年已经基本完成。

所以，虽然这次放水，没有明确表示水将流向几线城市。但是联系这几个月的政策导向，水不会过多流向三四线。

三四线来说，现在的主要问题，不是水不够喝，而是会不会被水呛着，会不会被地方债呛着，会不会被新增棚改项目天量销售面积呛着。

当然，对于整个三四线也不会完全不给，多少也是会给一点的，现在也明确了使用方向。

“乡村振兴，精准扶贫”（还有一些完成基建的半拉子工程）

说白了，就是建设农村，而不是建设城市，是修水渠，不是修地铁，是修公路，不是修广场。

5

因为，对于一些一二线城市，房产很热，土拍很凉。

7.23 上海 内环1宗稀缺住宅地块流拍

7.23 苏州主城区4宗地块流拍

7.18 合肥3宗地块流拍

7.17 成都2宗地块流拍

7.16 大连 1宗地块流拍

7.10 广州2宗地块流拍。

7.10 北京朝阳区 1宗地块流拍。

7.8 天津1宗地块流拍。

7.5 广州1宗地块流拍。

7.2 石家庄 主城区 2宗地块流拍。

据不完全统计，截止7月24日，全国共23场土拍，41宗土地流拍，其中，上海内环稀缺住宅地块、北京朝阳地块、合肥多宗市区地块全部沦陷.，而这种情况在2016、2017年的市场情况下是很难想象的。

这又说明什么呢？

1、 一二线市场抢人（客户）的较佳时期已过，利用抢人增加房地产市场购买力已经趋向于边际递减效应。

2、 开发商资金链趋紧，无论是全国性开发商还是地方性开发商都是这样。

尤其是第二点，wind数据显示，2017年A股136家上市房企，负债合计超过6.58万亿元，同比增长34%。行业平均资产负债率，已经达到2005年以来较高点（79.08%）。

其中，负债超过百亿67家，占49%；负债超过300亿37家，占27%；领头羊万科和绿地，负债达到惊人的9786.7亿元，和7550.8亿元。行业总负债，可能达到50万亿，相当于去年GDP60%。

偏巧这个时候，银行为了去杠杆不让贷，民间p2p一个个暴雷，你不开始信用宽松怎么办？

2014年，2015年，两年紧缩，憋死了一个利海。

2017年，2018年，会不会再来一个利海，甚至几个利海。

天知道？

然而，新闻清清楚楚的说过，不搞大水漫灌，资金不允许流向房地产行业。

然而，过往教育我们，对于一些问题，不能听他怎么说，要看他怎么做。

2010年——

四年之后，另一位国家高级官员在当年中欧论坛汉堡峰会上称又是这样说的。

原来，十年了，我们不曾进行大水漫灌，当然这一次也不会进行大水漫灌。

6

1、723会议，国家货币政策确实已经转向，不管什么原因，不管什么动机，作为普通人或许不理解甚至反对，但是必须有所应对。

2、一二线房地产市场，特别是热度已经降低城市，虽然已经信用宽松，货币宽松，但是房产购买一时间不会宽松（特别对于限购和多套问题）。

但是，对于首套信贷将会宽松，或许采用直接方式（比如：下调基准上浮），或者采用间接方式（比如：认房又认贷变为只认房或者只认贷）。

3、限贷有限放松的同时，限购、限售等其他措施不会有较大放松，毕竟一旦放的过多，过快，会不会再搞出一个2016年大抢房，谁也不敢开这个玩笑。

4、对于三四线城市，去库存的行情已经接近尾声。

雨大了，正是灌溉着，下一茬韭菜茁壮成长！

来源：米宅米宅