房贷房租抵扣个税,谁最能从中受益?

8月31日，个税改革终于尘埃落定。

个税起征点调整到5000元，且于10月1日正式执行。除此之外，子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息或者住房租金、赡养老人等支出等纳入抵扣范围。

此轮个税改革有两大突破点：

其一，改革速度之快，极为少见。这一轮个税改革从动议到落地，仅仅半年时间；而从今天落地到10月1日实施，间隔仅一个月。

个税改革之所以如此迅速，大背景是经济下行压力加剧，国际贸易争端日益白热化，发达国家以减税吸引企业回流，我们同样需要减税让利，而个税最有税负痛感，影响最广泛，是较好的突破点。

其二，呼唤已久的住房、养老、教育、医疗抵扣终于变成现实。

前不久，有媒体提出“新三驾马车”的概念，试图将教育、养老、医疗作为继住房之后的新经济支撑，引来一片哗然。

显然，消费已被高房价挤压，教育养老医疗皆是负重难行，如何成为新的经济支柱？就此而言，将住房、教育、养老、医疗纳入抵扣范围，才是切切实实的减负。

不过，上述支出到底如何抵扣，有待进一步明确。更令人好奇的是，谁才是这轮个税改革的较大受益者？

不如我们来画一个群像。

1谁最受益？

中产阶层！

请注意，这一次的个税抵扣，不只是房贷利息，还包括房租。

显然，如果只是房贷利率抵扣个税，那受益者只有有房一族；如果只是房租抵扣个税，那么刚需购房者也被排除在外。只有将房贷利息与房租一同纳入抵扣范围，才能体现个税对于“住有所居”的支持。

所以，住房支出抵扣个税，不存在只有购房群体受益而无房群体利益受损的现象，这一点需要予以澄清。

从受益群体来看，月入5000元以下的低收入者自然不在其列。原因很简单，收入尚未达到个税起征点，本来就不用缴纳个税，无论是教育支出，还是房贷房租支出，在个税抵扣上都没有使用的机会。

与此相比，中产阶层无疑是较大的受益者。无论是子女教育、父母赡养抑或房贷房租支出，中产阶层都是较大的承受者，他们也最能从抵扣中受益。尤其是房贷利息支出，能带来相当幅度的减负。

再说高收入群体，影响是具体而定的。由于个税45%的较高税率并未做出改动，高收入群体从提高起征点的改革中受益有限。

但在房贷房租方面，在一线城市，高收入者的住宅起步动辄上千万元，如果七成贷款，不算本金，仅仅月利息就有可能上万元，如果简单纳入房贷抵扣，显然对于其他人不公平。

更关键的是，个税本来就是工薪税，通过单位对工薪阶层进行强制扣除。而高收入群体，收入来源多元化，避税手段更加丰富，个税对他们的影响本来就十分有限。

▎各收入阶层个税贡献。来源：经济研究导刊。

尤其是股息红利和资本利得收入，这些收入相比于工资可能是数以千倍万倍计，而这些收入不仅税率较低，而且还享受各种各样的优惠。

所以，未来的房贷利息抵扣，很有可能是以刚需首套为主，同时设定抵扣上限。要知道，个税起征点才5000元，如果房贷利息动辄抵扣动辄几万元，如何体现税收的调节作用？

所以，这一轮个税改革的着眼点在于中产阶层。中产是社会稳定器，其意义不言而喻。

2哪些城市最受益？

一二线如你所愿

个税改革看起来影响所有人，其实这是错觉。

2011年之前，个税起征点还在2000元时，个税征收的覆盖面约为9000万人；2011年，起征点从2000元调整到3500元之后，覆盖面从9000万人缩减到2000多万人。

这几年，随着收入水平提升，个税覆盖面逐渐提升到3000多万人。这一次从3500元调整到5000元，个税覆盖面将会进一步缩减。

就是这2000多万人，大多数也都分布于一二线城市。

数据显示，2016年，我国个税收入首破万亿大关，达到10089亿元，2017年全国个税收入11966亿元，同比增长18.6%。

这其中，仅北上广深4市个税收入总和就超4500亿元，占全国个税总收入的近4成。加上杭州、天津、苏州、成都、南京、宁波等城市，这十大城市个税综合超过6209亿元，占全国个税收入的一半以上。

有意思的是，个税收入与城市体量并不对等，与各城市的房价涨幅也不对等。

同为一线城市，北上碾压广深，而广州与深圳又不在一个级别。原因在于，北京上海云集了全国的财富，又集中了一众国企和外企；深圳的金融业和互联网业相对发达，高收入群体相对普遍。而广州以商贸经济、工业经济为主，中小企业发达，这就导致个税收入不如北上深。

在二线城市里，经济体量仅次于天津的重庆，个税个税收入只排在中游；而名不见经传宁波，却跻身前十。至于一直大热的郑州、合肥，都未跻身前十。

个税收入与城市体量不匹配，要么说明这些城市的高收入群体相对较少，要么说明它们的产业层级集中于中下游，服务业不如制造业发达。

3如何影响楼市？

没那么夸张

提高起征点，对于楼市的影响并不显著。

虽然中产阶层税负有所减轻，但这点利好，相比于房价来说，可谓九百牛一毛，忽略不计。

至于教育、大病医疗、赡养支出抵扣，其目的在于减轻中产阶层的家庭负担，同时借此拉动内需，其目的同样不在于楼市。

少有能对楼市有所影响的就是房贷利息及房租抵扣。

一方面，房贷利息能够抵扣个税，自然会提高住房贷款的吸引力，对楼市是显而易见的利好。但正如前面所说的，此举仅对刚需首套房适用，且抵扣会有上限，利好效应相对有限。

另一方面，购房是大笔支出，可能会耗尽六个钱包，没人会轻易受房贷利息抵扣的影响。事实上，在影响房价的诸多因素中，诸如货币放水、金融政策、土地供给乃至市场预期，都比房贷利息抵扣这个小小的利好要重要的多。

更何况，个税之后，房地产税就会随之而来，谁对楼市影响更大，可想而知。

这一轮个税改革，究其根本，是在国内外政经环境变化之下，通过减税让利来稳固中产的基本盘，其目的从来都不在于楼市。

相反，风险郁积的楼市正是被重点盯防的对象，显然决策部门不会因小失大。

来源：房屋屋